機構三季度“抱團”消費股 績優鋼鐵股受青睞

  　隨著上市公司三季報公告漸次披露，公募基金及QFII的持倉拼圖逐漸完整。記者發現，多家消費類公司同時獲得了公募及QFII的青睞。最新數據顯示，已有近六成公募基金產品重倉了醫藥、食品飲料、家電等消費股，QFII也不在少數。同時，績優鋼鐵股也受到了基金公司的額外“關照”。

　　公募、QFII“抱團”消費股

　　據Wind數據統計，截至23日，在已公布三季報數據的上市公司中，公募基金增持了43家公司，同時新進了69股，其中化工、建筑材料、醫藥等行業新進數量居多，分別有8家、7家、6家。

　　QFII則對19家公司進行了調倉，多為正向操作或持倉不變。其中，消費股新進及增持3只，化工股增持2只，傳媒股新進2只。西藏珠峰(45.800, 0.32, 0.70%)、中工國際(20.670, 0.19, 0.93%)、寧夏建材(14.360, -0.10, -0.69%)、涪陵電力(44.100, -0.01, -0.02%)、焦點科技(28.200, 0.40, 1.44%)等7只個股，受到QFII與公募基金同方向操作。

　　券商研究認為，隨著A股納入MSCI，外資進入A股的渠道陸續開拓，資金規模日益壯大，QFII在A股市場的話語權日益增加，其投資風格與公募基金一同成為影響A市場風格的重要因子之一。

　　從最新數據來看，有些QFII資金三季度與公募基金“抱團”重倉消費股。醫藥類公司中，恩華藥業(15.850, 0.39, 2.52%)是QFII新進持倉數量最大的個股，加拿大鮑爾公司最新持倉1380萬股，高盛集團則維持二季度倉位不變，同時，該股還獲得易方達旗下兩只公募基金產品重倉。

　　家電行業中，蘇泊爾(41.500, 1.45, 3.62%)獲富達基金（香港）有限公司以及易方達、嘉實旗下共計3只產品重倉，不過該股也是QFII為數不多的2只減倉股之一，法國巴黎銀行、瑞士聯合銀行集團三季度小幅減倉。另外，華蘭生物(29.560, -0.09, -0.30%)、康弘藥業(61.660, 1.16, 1.92%)、白云山(32.450, 0.60, 1.88%)、承德露露(10.420, -0.03, -0.29%)、黑牛食品(18.300, 0.14, 0.77%)等公司也獲得了公募基金新增買入。

　　實際上，自二季度起QFII就對消費行業龍頭公司情有獨鐘。據國金證券(11.270, -0.02, -0.18%)數據統計，截至今年二季度，QFII對食品飲料、家電、電子、醫藥行業持股市值占比分別為27.82%、18.43%、9.07%、7.34%，合計超六成。

　　從行情上看，三季度消費股迎來一波大漲，尤其是9月以來，家電、白酒等消費股表現可圈可點，中證醫藥指數10月來已漲逾6%。不少基金通過重倉消費行業，已獲得優異的成績。截至23日，招商中證白酒近3個月漲幅超過23%，申萬菱信消費增長、華泰柏瑞健康生活、工銀瑞信前沿醫療、鵬華醫藥科技等產品近3月漲幅超過10%。

　　北方一家基金公司認為，目前來看，消費類個股或許還有一定表現機會，但食品飲料類消費股已經漲幅較大，比如白酒類品種。雖然總體上這類公司基本面趨勢仍然向好，但隨著三季度披露接近尾聲，相關個股投資應更加謹慎，以防短期震蕩調整。

　　績優鋼鐵股受青睞

　　除機構“抱團”股外，績優上市公司也獲得了基金的增持，比如柳鋼股份(7.980, 0.00, 0.00%)、凌鋼股份(6.320, 0.01, 0.16%)這些業績可觀的鋼鐵公司。

　　柳鋼股份是最新案例。公司剛公布的三季報顯示，在公司股東榜“門檻”大幅提升至391萬股的背景下，公司股東榜一半是新進的基金。其中，南方產業活力股票型持有693萬股，華安科技動力混合型、南方盛元紅利股票型分別持有500萬股，融通行業景氣、中銀持續增長混合型分別持有437萬股。

　　柳鋼股份是廣西唯一的大型綜合性鋼鐵生產企業，主營鋼坯、中板材、螺紋鋼等品種。公司前三季度實現營收299.19億元，較上年同期增60.64%，實現凈利潤12.55億元，同比增長9倍多。對此，有券商人士認為，業績暴增是由于鋼鐵價格上漲帶動公司三季度產品毛利提升所致。展望全年，受去產能、采暖季限產等影響，公司有望從中受益，全年業績向好確定性強。

　　從行業層面來看，多家機構人士認為，從供給端、需求端、市場情緒等多方面來判斷，鋼鐵板塊或處于新一輪行情的前夜。四季度依然可關注業績較好、估值低、受益于環保的板材類公司。

　　主營為黑色金屬冶煉及產品銷售的凌鋼股份也獲得多家機構青睞。公司披露的三季報顯示，在公司股東榜“門檻”提升至737萬股的背景下，廣發多策略靈活配置混合型、海富通收益增長成為新進股東，持股量分別達到2519.20萬股、871.58萬股，位居股東榜第一、第九。

　　天風證券分析師認為，我國的未來發展方向之一是制造業強國，作為制造業最基礎的原材料，鋼鐵的地位不言而喻。同時，作為供給側改革的試點行業，我國鋼鐵行業將越來越被重視，發展前景和盈利持續性也有望更確定，未來或將成為全球最具競爭力的行業之一。

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